“北交所”11月15日正式開市

       北京證券交易所（下稱“北交所”）30日正式發(fā)布與北交所上市、審核相關(guān)的4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細則、指引，意味著企業(yè)赴北交所發(fā)行上市的制度規(guī)則基本齊備。這些業(yè)務(wù)規(guī)則將自2021年11月15日起正式實施。這也意味著北京證券交易所基本明確將于11月15日開市，屆時新三板市場精選層超過68家公司將全部平移進入北交所。
       北交所發(fā)布的4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則包括：《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》（下稱《上市規(guī)則》）、《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則（試行）》、《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（試行）》（下稱《再融資審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（試行）》（下稱《重組審核規(guī)則》）。
       6件配套細則指引包括：《北京證券交易所上市委員會管理細則》（下稱《上市委細則》）、《北京證券交易所證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理細則》、《北京證券交易所證券發(fā)行與承銷管理細則》（下稱《發(fā)行承銷細則》）、《北京證券交易所上市公司向特定對象發(fā)行優(yōu)先股業(yè)務(wù)細則》、《北京證券交易所上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)細則》（下稱《可轉(zhuǎn)債細則》）、《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號——獨立董事》。
       業(yè)內(nèi)人士表示，北交所規(guī)則主要平移自精選層。預(yù)計市場總體規(guī)模不大，融資總額與滬深交易所相比較小，北交所設(shè)立開市不會對滬深市場造成沖擊和影響。

北交所受理企業(yè)公開發(fā)行申請
證監(jiān)會作出是否同意注冊的決定

《發(fā)行注冊辦法》主要明確六方面內(nèi)容。
       一是明確發(fā)行注冊的總體要求。
       二是依法設(shè)置發(fā)行條件。維持與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層“層層遞進”的市場結(jié)構(gòu)，要求發(fā)行主體為在新三板掛牌滿12個月的創(chuàng)新層公司。
       三是構(gòu)建公開透明可預(yù)期的審核注冊程序。北交所受理企業(yè)公開發(fā)行申請，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行上市條件和信息披露要求，并向證監(jiān)會報送審核意見和發(fā)行人注冊申請文件。證監(jiān)會對北交所審核質(zhì)量和發(fā)行條件、信息披露的重要方面進行把關(guān)，作出是否同意注冊的決定。對審核注冊各環(huán)節(jié)時限、中止和終止情形作出明確規(guī)定，提升透明度。
       四是強化信息披露要求。
       五是嚴(yán)格落實保薦和承銷責(zé)任。北交所公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷，發(fā)行人可以選擇直接定價、競價以及詢價等方式定價，證監(jiān)會授權(quán)北交所制定發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則。
       六是夯實各方法律責(zé)任。多措并舉加大違法違規(guī)追責(zé)力度，切實提高違法成本。加強自律監(jiān)管，由北交所和證券業(yè)協(xié)會對發(fā)行上市承銷過程中相關(guān)違法違規(guī)行為采取自律管理措施。